A股三大股指7月13日集体高开。早盘两市高开高走，沪指走出单边上涨行情，北向资金半日豪买近100亿元。午后两市继续震荡走高，三大股指均涨超1%。

　　从盘面上看，半导体行业爆发，存储器方向领涨；AI应用概念午后发力，CPO领域表现出色；传媒、白酒、券商涨幅靠前；新能源车产业链回调。

　　7月13日，两市成交9208亿元，较前一交易日的9119亿元增加89亿元。其中，沪市成交3732亿元，比上一交易日3654亿元增加78亿元，深市成交5476亿元。

　　北向资金7月13日全天单边净买入135.85亿元，单日净买入额创1月30日以来新高，连续4日加仓。其中，沪股通净买入68.82亿元，深股通净买入67.02亿元。

　　在板块方面，传媒股领涨两市，幸福蓝海（300528）、省广集团（002400）、奥飞娱乐（002292）、人民网（603000）等涨停或涨超10%。

　　半导体产业链爆发，华海诚科（688535）、中富电路（300814）、大港股份（002077）、德明利（001309）、商络电子（300975）等涨停。

　　券商股的反弹带动非银金融大幅飙涨，国盛金控（002670）一度涨停，中国银河（601881）、东吴证券（601555）、东北证券（000686）、东方财富（300059）等涨超2%。

　　白酒股走强带动食品饮料涨幅靠前，今世缘（603369）、舍得酒业（600702）、泸州老窖（000568）等涨超6%。

　　汽车股则逆势下跌，德迈仕（301007）、瑞玛精密（002976）等跌超10%或跌停，中马传统（603767）、众泰汽车（000980）等跌超7%。

　　国泰君安表示，本周人民币汇率强势反弹，自7月7日以来，人民币对美元中间价已连续5个交易日调升，累计上调571个基点。目前来看，前期压制汇率的主要因素（比如美联储加息）都有边际改善，短期汇率有望继续稳中走高。另外，6月经济数据印证也释放积极信号。海关总署最新数据显示，上半年我国外贸进出口同比增长2.1%，规模创历史同期新高。其中出口11.46万亿元，同比增长3.7%，外需仍保持较高韧性。

　　整体来看，国泰君安认为多重向好因素共振，短期大盘有望延续修复态势。不过，需要密切关注两市成交情况。没有量能的配合，指数短期仍是结构性行情。操作上，继续围绕业绩与政策布局局部热点机会，建议从以下三条主线）主线一：低估成长。股价调整充分、盈利预期见底、中期周期复苏与国产替代的板块：半导体/自动化设备/创新药。2）主线二：AI及数字经济产业成长向硬件与材料扩散。技术创新突破和资本开支扩张带来上游基础设施端的确定性高成长，可关注需求放量且有国产替代预期的算力（光芯片/连接器/交换机/液冷/散热/陶瓷外壳/存储/PCB等）及中下游硬件和应用协同发展（传媒/游戏/服务器/信创软硬件等）。3）主线三：“中特估+高股息+产业整合”攻守兼备：装备制造/能源/交运。

　　东吴证券指出，近期依旧处于板块轮动期，高景气行业以及中报业绩预增类获得市场资金青睐呈现阶段性走强，中报行情较为明显。从整体趋势来看，市场整体趋势继续呈现向好，虽然股指上行压力依然存在，但是随着市场整体情绪的提升，市场短期修复仍有空间。6月份金融数据超出市场预期，新增贷款和社融数据增长对市场整体情绪起到提振，加上近期汇率开始企稳，在经历短暂的震荡之后，市场有望继续走强。

　　国盛证券认为，市场情绪稳步运行于上行通道，“TMT+中特估”成交结构逐步修复。(1)市场情绪持续回暖，当前已走高至历史分位数35%水平，仍处上行初期；分项来看，股民情绪、杠杆资金、外资情绪、量价趋势等多项情绪指标再度走强，综合判断短期仍有上行动力。(2)结构层面，当前“强趋势+低拥挤”优势行业指向石油石化、纺织服装、商贸零售、家电、轻工制造；“TMT+中特估”成交结构逐步向好恢复，交易拥挤度已回落至90%分位线下。